Прогноз цены кофе после достижения новых многолетних максимумов

Кофе, безусловно, входит в число самых популярных напитков в мире, но по уровню энтузиазма инвесторов он стоит далеко не на первом месте. По сравнению с другими сырьевыми товарами, такими как золото, серебро и нефть, кофе не так популярен у инвесторов. Но люди, которые инвестировали в него в 2020 году или ранее, получили хорошую прибыль, поскольку цены на кофе находятся на лучших уровнях с 2015 года.

Давайте посмотрим на рынок кофе, прогноз цены и другие важные моменты, чтобы лучше разобраться в динамике рынка и понять, стоит ли покупать кофе на текущих уровнях.

Кофе как финансовый инструмент

Инвесторы могут покупать и продавать кофе на фьючерсной бирже. Контракты на кофе торгуются на бирже CME Group. Каждый фьючерсный контракт представляет 37 500 фунтов. Цена в контракте указывается за фунт. Если фьючерсы на кофе торгуются по цене 1$ за фунт, полная стоимость контракта составляет 37 500$.

Платформы со специализацией по контрактам на разницу (CFD), такие как Capital.com, позволяют спекулировать товарными активами и другими инструментами. Вместо того, чтобы напрямую покупать дорогостоящий фьючерсный контракт, инвесторы открывают позиции по CFD, стоимость которого увеличивается или уменьшается в зависимости от движения базового актива – в данном случае цены кофе.

CFD-брокеры известны тем, что предлагают кредитное плечо, благодаря чему инвесторы могут открывать большие позиции, вкладывая меньше собственных денег. Обратите внимание, что кредитное плечо также может усилить ваши потери, если цена пойдёт против вас.

CFD на основе спотовой цены кофе «арабика»

К

Существует два вида кофе – «робуста» и «арабика», при этом на долю кофейных зёрен сорта «арабика» приходится 75% мирового производства. «Арабика» торгуется по более высокой цене, чем «робуста». Основные гиганты кофейного производства, такие как Kraft, Procter & Gamble, Nestle и Sara Lee, забирают почти половину всего выращиваемого кофе для использования в своих кофейных брендах.

Кофейные зёрна растут на небольших деревьях, и для них очень важное значение имеют оптимальные погодные условия. Плохая погода может повлиять на весь мировой рынок.

Бразилия входит в число крупнейших производителей кофе, и при нормальных условиях эта страна даёт почти 40% всего кофе в мире. На Бразилию, Вьетнам, Колумбию, Индонезию и Эфиопию приходится примерно три четверти мирового производства кофе.

«Арабика» и «Робуста» – сравнение

Цена на кофе – прогноз зависит от засухи в Бразилии

Кофе – далеко не единственный товарный актив, который заметно подорожал за последний год. Новости и аналитические отчёты по ценам на кофе, освещаемые большинством СМИ, и близко не такие подробные, как по золоту или нефти.

Эти товарные активы имеют более заметные катализаторы роста, в которые легче инвестировать начинающим инвесторам. Например, в основе роста цены золота лежат инфляционные опасения, а цены на нефть коррелируют с итогами заседаний ОПЕК+.

Что же определяет перспективы и тренды цены кофе? Наверное, самым заметным фактором является затянувшаяся засуха в Бразилии. Сообщения о сильнейшей засухе начали появляться в заголовках газет в конце 2020 года.

Министерство сельского хозяйства США в отчете за июнь 2021 года сообщило, что мировое производство кофе в 2021/22 году, по прогнозам, должно снизиться на 11 млн мешков до общего количества в 164,8 млн, в основном из-за погодных условий в Бразилии.

Похоже, что решить проблему засухи в Бразилии в ближайшее время не удастся, и это является хорошим предзнаменованием для прогноза цены кофе до 2023 года. Как говорит доктор Михаэла Хельбинг-Кюль, сельскохозяйственный аналитик Commerzbank, если засуха продлится до августа, то ее последствия могут сказаться и на урожайном сезоне 2023 года.

Тем не менее, многие трейдеры и инвесторы задаются вопросом: затяжная засуха уже учтена в цене кофе или «бычий» прогноз цены кофе всё ещё может быть оправдан.

Кофе – прогноз цен и оценка ключевых уровней

В начале июля кофе торговался вблизи отметки 1,54$ за фунт. Ключевые уровни поддержки и сопротивления на графике выглядят следующим образом:

Кофе – уровни поддержки и сопротивления

Это не означает, что цены на кофе не могут выйти за пределы этих уровней. Фактически, ещё в 2020 году кофе торговался по цене ниже 1$ за фунт, а в 2011 году – выше 3,00$ за фунт. Если заглянуть еще дальше, то можно увидеть, что цены на кофе в последний раз поднимались выше 3$ в 1997 году, а несколькими годами ранее, в 1993 году, они были на уровне в среднем 0,6858$ за фунт.

Смоделировать прогноз по кофе на бирже на пару лет вперёд очень сложно, поскольку цены зависят от погодных тенденций, но оценить краткосрочные перспективы несколько проще.

И нынешний краткосрочный восходящий тренд впервые проявился на графиках в июле 2020 года, когда цена кофе прорвалась выше своей 20-дневной скользящей средней. На графиках видно, что в апреле 2021 года цена кофе совершила прорыв выше скользящей средней в районе 1,30$, а спустя несколько месяцев набранный моментум поднял её выше 1,60$.

Цена на кофе очень быстро достигла максимума 1 июня 2021 года на уровне 1,65$, чего не наблюдалось с октября 2016 года, и дальше оставалась ниже скользящей средней, где она оказалась в начале июля. Само по себе это сигнализирует о «медвежьих» настроениях в отношении цен на кофе, но прежде чем делать какие-либо выводы, необходимо посмотреть на другие индикаторы.

Индекс относительной силы (RSI) достигал территории перекупленности три раза, при этом последний случай произошёл в апреле. По состоянию на начало июля RSI находится на уровне около 50, то есть практически в середине диапазона индикатора, так что он не может дать никаких дополнительных ответов.

К

Что дальше будет с ценой кофе?

У инвесторов остаётся три варианта: Занять короткие позиции по кофе, занять длинные позиции или ждать, пока картина не прояснится.

Доводы в пользу коротких позиций по кофе основаны на убеждении, что рынок уже учитывает затянувшуюся засуху, и его падение с 1,65$ до текущих уровней является лишь началом продолжительного периода слабости.

В этом случае инвесторам следует рассмотреть возможность установки стоп-лосса выше 1,65$ (например, на уровне 1,70$). Если кофе успешно пробьёт уровень сопротивления 1,65$ вверх, это может быть сигналом, что игроки на понижение находятся на неправильной стороне рынка.

Но в последние несколько дней покупатели пытались подтолкнуть цены на кофе выше уровня 1,50$. Поскольку цены на кофе сейчас значительно выше, чем в конце 2020 года, можно предположить, что у восходящего тренда ещё остались силы.

В этом случае целесообразно установить стоп-лосс на уровне 1,45 или 1,37$, так как падение ниже уровня поддержки укажет на окончание роста.

Часто задаваемые вопросы

Можно ли считать кофе хорошей инвестицией?

Хотя кофе не входит в список пяти наиболее торгуемых товарных активов, он тоже может создавать привлекательные торговые возможности. Проведите собственное исследование и рассмотрите возможность торговли кофе с помощью контрактов на разницу. CFD позволяют извлекать выгоду из колебаний цен, независимо от направления движения рынка. Откройте длинную позицию, если вы считаете, что цена на кофе будет расти, или короткую, если думаете, что она снизится.

Будет ли цена кофе расти в будущем?

Цены на кофе резко пошли вверх в середине и конце 2020 года, достигнув многолетнего максимума в 1,65$ в июне 2021 года. Подумайте о составлении собственного прогноза цен на кофе «робуста» и «арабика», чтобы определить лучшие уровни для потенциально прибыльных сделок. Никогда не забывайте, что рынки могут пойти против вас.

Какие факторы влияют на цену кофе?

Одной из наиболее заметных переменных, влияющих на цену кофе, является погода. Среди других факторов стоит упомянуть рост спроса во всём мире. Например, сеть кофеен Starbucks рассчитывает открыть 20 000 новых точек к 2030 году, в результате чего общее их количество достигнет 55 000 единиц. Если сеть кофеен добьётся успеха на новых рынках, цена на кофе может вырасти.

https://capital.com/coffee-price-forecast-2021-and-beyond